Stock Options Vs Restricted Options. Stock opsjoner og begrenset lager er begge aksjeprogrammer selskaper tilbyr til sine ansatte Disse programmene er ment å fungere som både insentiver og bonusprogrammer, og gir ansatte grunn til å jobbe for et vellykket selskap og gir dem muligheten til å tjene flere aksjer jo mer vellykkede de er. Imidlertid er aksjeprogrammer knyttet til selskapets velferd, og endringer i markedsverdien av aksjene vil endre hvor mye profittmedarbeidere gjør, uansett hvilket program de bestemmer. Generelt sett begrenset lager er ikke like vanlig som stock options. Stock Options. Stock opsjoner gir medarbeider muligheten til å kjøpe aksjeselskap til en viss pris. Det er opp til selskapet å bestemme denne prisen, men når prisen er satt, kan den ikke endres for det aktuelle ansatt for en bestemt periode Arbeidstaker kan da velge å kjøpe aksjer --- noen ganger når de liker og en gang med fastsatte intervaller, avhengig av hvordan aksjeopsjoner er satt deg Restriktet aksje er ikke kjøpt av den ansatte, men i stedet gitt til dem i en prosess som kalles inntjening. Begrenset aksje er gitt til ansatte som har oppholdt seg med selskapet lenge nok til å tjene dem og nå opptjeningsperioden. frem til denne perioden, hvor aksjen er knyttet til den ansatte og blir egne begrensede aksjeopsjoner, bidrar til å øke lojaliteten til ansatte, og oppfordrer de ansatte til å bli hos selskapet lenge nok til å komme seg til fortjenesten. Fordeler ved aksjeopsjoner. Støttealternativer anses gunstige til arbeidstaker når selskapets aksjekurs stiger Medarbeider har mulighet til å kjøpe aksjer når som helst med den fastsatte prisen som aksjeopsjonsprogrammet gir. Dette betyr at dersom ansatte får aksjeopsjoner på 5 per aksje og aksjekursen øker aksjekursen til 30 per aksje, kan de tjene 25 per aksje når de kjøper. Fordeler ved begrenset lager. Når ansatt mottar begrenset lager, trenger de ikke å betale en ything Lagerbeholdningen er fastlagt i dem uten kostnad, og de mottar fortjenesten på grunn av dem. Når aksjene har vært opptjent, kan de velge å selge den eller henge på den som de ser hensiktsmessig. Støttealternativer er avhengig av hvordan selskapet utfører. Selskapsaksjene synker under aksjeopsjonsprisen, de aksjeopsjonen er i hovedsak verdiløs for den ansatte. Begrenset aksje er sikrere, men medarbeiderne må være med selskapet lenge nok til å tjene dem, og aksjens suksess forblir knyttet til selskapets s suksess. Stock opsjoner blir ikke beskattet før de blir utøvd, da arbeidstakeren må betale inntektsskatt på dem og inntektene i forbindelse med dem Begrenset aksje krever også inntektsskatt, når de er opptjent, men det er vanligvis trukket inntekt ut over flere år, redusere skattebyrden på arbeidstaker. Hva er begrenset lagerbeholdninger Begrenset lagerandel RSU. Restricted lager og begrenset lager RSU er blitt et populært valg for mange firmaer th Ønsker å belønne ansatte med en andel av eierskap i selskapet uten den administrative kompleksiteten av tradisjonelle opsjonsplaner. Begrensede aksjeplaner har vist seg å være mer fordelaktige enn sine tradisjonelle kolleger i den forstand at det ikke er mulig for aksjen å bli verdiløs , som det er for alternativer eller rettigheter. Men mens begrenset lager og RSUer er lik på mange måter, pleier de fleste arbeidsgivere å favorisere RSUs. Dette skyldes at de tillater selskaper å utsette utstedelsen av faktiske aksjer til deltakere i en periode. Hva er Begrenset aksje. Beholdning av aksjer er aksje som, som navnet antyder, kommer med visse restriksjoner på utstedelse og salg av arbeidsgiveren. Denne typen aksjer bør ikke forveksles med den andre kategorien av begrensede verdipapirer som er utstedt til bedriftsledere under SEC Rule 144, som forbyder insider trading. Restricted stock kan utstedes til enhver type medarbeider i et selskap, og utstedelse og administrasjon av en Ikke regulert av regel 144. Det er imidlertid begrenset lager som er en egen enhet fra kvalifiserte pensjonsordninger, for eksempel en 401k som faller under ERISA-forskrifter. Det mottar ikke skattemessig behandling av noe slag, slik kvalifiserte planer gjør. Struktur og Formål. Frittstående aksje gis til en ansatt på tildelingsdagen på en måte som ligner på tradisjonelle opsjonsplaner. Begrenset aksje har imidlertid ingen treningsfunksjon aksjen holdes vanligvis av selskapet inntil selskapets opptaksplan er fullført. Begrenset aksje er klassifisert som et fullverdig tilskudd, noe som betyr at aksjene bærer fullverdien av aksjen på det tidspunkt den er tildelt. Avbestemt aksje ligner tradisjonelle ikke-kvalifiserte planer ved at det er en betydelig risiko for fortabelse til ansatt Hvis krav til opptjeningsplanen er ikke oppfylt, da forplikter arbeidstaker aksjen tilbake til arbeidsgiveren. Vesting Schedule. Arbeidsgivere utstede begrenset lager som et middel til å motivere arbeidslivet yees for å oppnå visse bedriftsmål Det er generelt tre typer innkjøpsbetingelser som brukes for begrenset lager. Arbeidsgiver Tenure Mange innskuddsbaserte planer krever bare at arbeidstakeren skal være ansatt hos selskapet i en viss tidsperiode, for eksempel tre til fem år. Arbeidsgiver Ytelse Noen inntjeningsplaner utbetaler ved utførelse av bestemte virksomhetsmål, for eksempel utviklingen av et nytt produkt eller når en viss produksjonsgrense. Fremskyndet etablering Fremskyndet inntjening kan brukes dersom selskapet blir insolvent eller konkurs slik at arbeidstakeren kan minst mottar noe før aksjen blir verdiløs eller medarbeiderne dør eller blir deaktivert. Noen fortjenesteplaner kombinerer disse funksjonene. Et firma kan for eksempel tilby en fireårig fortjenesteplan som vil akselerere hvis medarbeider skulle oppnå bestemte mål eller oppgaver. tidsplaner for begrenset lager speil de kvalifiserte fortjeneste deling planer, og kan være enten cl iff eller gradert til arbeidsgiverens skjønn Cliff Forting er et arrangement hvor arbeidstakeren mottar alle aksjene på en gang etter en viss tidsperiode, for eksempel fem år. Graded vesting fjerner regelmessig restriksjonene på en del av aksjene over en bestemt periode av tid for eksempel 20 av aksjene en gang per år over en femårsperiode fra tidspunktet for bevilgning. Taksjon av begrenset aksje. Som med ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner begrenses ikke aksjer på tidspunktet for tilskudd eller trening siden Det er ingen treningsfunksjon her Verdien av begrensede aksjer blir fullt skattepliktig når de blir opptjent, det vil si når det ikke er noen ytterligere risiko for fortabelse, og medarbeideren tar konstruktiv kvittering av aksjene. Beløpet som er beskattet, er lik antall aksjer som bli opptjent på opptjeningsdagen multiplisert med sluttkurs på aksjen Dette beløpet er beskattet til arbeidstaker som kompensasjon til ordinære inntektsrenter, uansett om arbeidstaker umiddelbart ser Lens aksjene eller holder aksjen i en periode Lønnsskatt inkludert statlig, lokal, sosial sikkerhet og Medicare skatt er tatt ut, og arbeidsgiveren kan velge å redusere antall aksjer betalt til arbeidstakeren med mengden av aksjer som er nødvendig for å dekke inntektsskatten. Arbeidstakere som velger å beholde aksjene og selge dem på et senere tidspunkt, rapporterer kort eller langsiktig gevinster eller tap tilsvarende, da aksjekursen eller prisene på datoen eller datoen for opptjeningen blir kostnadsgrunnlaget for salget. Eksempel på beskatning på Vesting Sam blir i 1.000 aksjer av aksjemarked 5. september. Lagret lukker til 45 per aksje den dagen. Han må rapportere 45.000 av opptjent kompensasjon for dette. Hvis han er i en gradert fortjenesteplan, så Den avsluttende aksjekursen på hver opptjeningsdato brukes. Denne inntekten vil bli lagt til resten av hans lønn på W-2-skjema. § 83 b Valg. Arbeidstakere som mottar begrenset lager må gjøre et viktig valg når de inngår disse planer De har mulighet til å betale skatten på tidspunktet for opptjeningen, eller de kan betale skatten på aksjen på tidspunktet for tilskuddet. § 83 b i Internal Revenue Code tillater dette valget og tillater ansatte å betale skatten før de opptrer som et middel for å muligens betale mindre skatt generelt Selvfølgelig, om denne strategien virker, er helt avhengig av lagerets ytelse. Eksempel på 83 b Valg Joan lærer at hun vil bli tildelt 1000 aksjer med begrenset lager Selskapets aksjekurs er 10 på dato for tilskudd Joan mener at aksjekursen vil verdsette seg vesentlig de neste fem årene, så hun velger å betale skatt nå på aksjene under § 83b. Hun blir beskattet på 10.000 med ordinær kompensasjon som følge. Fem år senere blir hun fullt utankret i aksjene under en klippeopptellingsplan og aksjen er verdt 25 aksjer Joan unngår effektivt skatt på 15.000 av inntektene i henhold til denne bestemmelsen. Men hvis aksjekursen var lavere enn 10 da hun ble sted, da ville hun ikke ha mulighet til å hente skattene hun betalte basert på den høyere aksjekursen på tildelingsdatoen. Tilskudd av begrenset lager. Restricted stock tilbyr flere fordeler i forhold til tradisjonelle opsjonsplaner. Noen av de store fordelene som følger med denne typen av lager inkluderer full verdi på Grant I motsetning til tradisjonelle aksjeopsjoner, er det umulig for begrenset lager å bli verdiløs dersom den faller under en viss pris med mindre aksjekursen selvfølgelig faller til null. Medarbeidere kan derfor ikke bli under vann på deres begrensede aksjer og vil ikke måtte betale tilbake en del av salget fortjener å betale tilbake beløpet som ble tildelt. Godkjent Medarbeider Motivasjon og Tenure Ansatte som vet at de umiddelbart kommer inn i fullverdien av aksjen når de blir etablert vil være mer sannsynlig å bli med selskapet og opptre på høyt nivå. Stemmerettigheter I motsetning til deres RSU-fettere, får rettighetshavere rett til å stemme på antall aksjer som de er gitt Dette privilegiet eksisterer uavhengig av om opptjeningsplanen er fullført. Utbytte Begrenset aksje betaler normalt enten direkte utbytte eller et kontantbeløp som er lik dem før de er knyttet til aksjonæren både før og etter opptjening. Ulemper ved begrenset lager. Noen av Ulempene som følger med begrenset lager inkluderer. Vesting Krav Ansatte kan ikke umiddelbart ta vare på aksjen, men må vente på at visse innkjøpsbestemmelser skal tilfredsstilles. Ekspedisjonsskatt Ansatte må kanskje utbetale unødvendige skatter etter § 83 b valg hvis aksjekurs avhenger. Høyere skattemessige verdier Det er ingen kapitalgevinsterbehandlingen tilgjengelig ved utøvelse bare for verdsettelse mellom prisen ved opptjening og salg. Færre Aksjer Utstedt Fordi de har absoluttverdi, utsteder selskaper vanligvis færre aksjer, kanskje en tredjedel til en fjerdedel av begrenset lager sammenlignet med stock options. Timing of Taxes Ansatte må betale kildeskatt på tidspunktet for øvelsen s når aksjer blir solgt, er ingen utsetting tilgjengelig til salget. Hva er begrensede aksjeenheter RSUs. Selv om begrensede aksjeenheter ligner faktisk begrenset lager i mange henseender, er disse allsidige instrumentene ofte utstedt av arbeidsgivere i stedet for begrensede aksjer RSUs tilbyr mange av de samme fordelene som begrenset lager, men har noen unike egenskaper som gjør dem til å foretrekke til faktiske aksjer i noen tilfeller. Avhengige aksjeenheter representerer et løfte av arbeidsgiveren om å betale ansatt et bestemt antall aksjer av aksjemarkedet i fremtiden ved fullføring av en opptjeningsplan Arbeidstaker er tildelt et passende antall enheter som representerer hans eller hennes interesse i aksjene, men det er ingen egentlig finansiering før inntjening er fullført. Oppdraget av disse enhetene er bare en bokføring som ikke har noen konkret verdi av noen kind. RSUs har vanligvis opptjeningsplaner som er like eller identiske med tilskudd av faktiske begrensede aksjer. De betaler ikke utbytte direkte, men kan betale utbytteekvivalenter som kan trekkes inn i en sperrekonto for å bidra til å betale kildeskatt, eller bli reinvestert i kjøp av flere aksjer. Taksering av RSUs. Restricted Stock Units er beskattet på omtrent samme måte som faktisk begrensede aksjer. Ansatte må betale Inntekt og kildeskatt på mottatt beløp på opptjeningsdato basert på sluttkursen på aksjekursen De har generelt de samme alternativene å velge mellom for å betale kildeskatt, de kan enten betale skatten ut av lommen eller selge Det påkrevde antall enheter som dekker dette beløpet Den avsluttende aksjekursen ved opptjening blir da grunnlag for gevinster eller tapsberegninger når aksjene selges. Seksjon 83b valg er ikke tilgjengelig for ansatte som mottar RSUs Dette skyldes at denne bestemmelsen bare gjelder til materielle eiendeler av noe slag, og ingen egentlig eiendom er tildelt dem som det er med aksjer av begrenset lager. Imidlertid blir ikke RSUer skattet inntil både opptjeningsplanen er fullføre og den ansatte får konstruktivt de faktiske aksjene som ble lovet. Selvfølgelig skjer disse to hendelsene samtidig, men ansatte er i stand til å utsette beskatning i noen tilfeller bortsett fra Sosial sikkerhet og Medicare skatt, som alltid skal betales ved opptjening ved å velge å motta aksjen på et senere tidspunkt. Flere av de samme fordelene og ulempene som de har begrenset lagerfettere. Følgende nøkkelforskjeller gjelder. Mulige lavere skatter På grunn av fraværet av paragraf 83 b bestemmelse er det ingen mulighet for overbetaling av skatter. Behandling av utstedelse av utstedelse Arbeidsgivere kan utstede RSU uten utvanning av aksjebaseforsinkelser utstedelse av selskapsaksjer Dette er en betydelig fordel ikke bare over begrenset lager, men andre former for aksjeplaner som for eksempel aksjekjøpsplaner og lovbestemte og ikke-lovbestemte opsjonsplaner. Billige arbeidsgivere medfører lavere administrasjonskostnader, siden det ikke er noen faktiske aksjer å holde, registrere, og spor. Taksutsettelse Det er mulig å utsette beskatning utover inntjeningsdatoen ved å utsette utstedelse av aksjer til ansatte. Forutgående skattemessig utstedelse av RSU til ansatte som arbeider utenfor USA, kan gjøre beskatning lettere på grunn av forskjeller i når og hvordan aksjeopsjoner blir beskattet . Ulemper ved RSU. Ingen stemmerett. RSUer tilbyr ikke stemmerett før faktiske aksjer er utstedt ved opptjening. Ingen utbytte RSUs kan ikke betale utbytte, fordi ingen faktiske aksjer blir brukt. Arbeidsgivere kan betale kontantutbytteekvivalenter dersom de velger. Ikke § 83 b Valg RSUer tilbyr ikke Seksjon 83b valg fordi enhetene ikke anses å være materielle eiendeler per definisjonen av Internal Revenue Code Denne typen valg kan bare brukes med materiell eiendom. Fra et ansattes perspektiv er det realistisk ikke en stor forskjell mellom mottak av begrenset lager mot begrenset aksjeenhet, bortsett fra at det ikke er 83 b valg tilgjengelig for RSUs Arbeidsgivere typisk dra nytte av bruken av RSUs fordi den gir dem mulighet til å utsette utstedelsen av selskapets aksjer til inntjeningsplanen er fullført, noe som forsinker utvanningen av aksjebasen. Avregnet aksje og RSU er mer fleksible former for skattefordelte aksjekompensasjoner som ikke presentere noen av de begrensningene som arbeidsgivere ofte står overfor med konvensjonelle opsjonsplaner, for eksempel utvanning av selskapets aksjer. Selv om begge typer planer blir mer populære hos arbeidsgivere, begynner RSUs å formørke sine kolleger på grunn av deres større enkelhet og utsetting av dele utstedelse. For mer informasjon om disse former for egenkapitalkompensasjon, kontakt din HR-representant eller finansiell rådgiver. Hjemmesalg. Støttealternativer, Begrenset aksje, Phantom Stock, Stock Appreciation Rights SAR og Employee Stock Purchase Plans ESPPs. Det er fem grunnleggende typer av individuelle aksjeutligningsplaner aksjeopsjoner, begrenset aksje og aksjeselskap, aksjestigning rett ts, phantom stock og ansatte aksjekjøp planer Hver type plan gir ansatte noen spesiell vurdering i pris eller vilkår Vi dekker ikke her rett og slett tilby ansatte rett til å kjøpe aksjer som enhver annen investor ville. Støttealternativer gir ansatte rett til kjøpe en rekke aksjer til en pris fastsatt til stipend i et bestemt antall år inn i fremtiden Begrenset aksje og dens nærstående begrensede aksjeenheter RSUer gir ansatte rett til å kjøpe eller motta aksjer, ved gave eller kjøp, når visse restriksjoner, slik som som arbeider et visst antall år eller oppfyller et resultatmål, er oppfylt Phantom-aksjen betaler en fremtidig kontantbonus som tilsvarer verdien av et visst antall aksjer. Styrkingsrettigheter SARs gir rett til økning i verdien av et utpekt antall aksjer, betalt kontant eller aksjer Medarbeidsplaner ESPP gir ansatte rett til å kjøpe selskapsaksjer, vanligvis til en rabatt. Støttealternativer. Noen få nøkkelbegreper h elp definerer hvordan aksjeopsjoner jobber. Øvelse Kjøp av aksjer i henhold til opsjon. Utnyttelseskurs Prisen som aksjene kan kjøpes Dette kalles også strykekurs eller stipendpris I de fleste planer er utøvelseskursen rettferdig markedsverdi av aksjen på det tidspunkt stipendiet er gjort. Spread Differansen mellom utøvelseskursen og markedsverdien av aksjen på tidspunktet for øvelsen. Opptjeningstid Hvor lenge arbeidstakeren kan holde opsjonen før den utløper. som må oppfylles for å ha rett til å utøve opsjonen - vanligvis videreføring av tjenesten for en bestemt tidsperiode eller møtet i et resultatmål. Et selskap gir en ansatt mulighet til å kjøpe et oppgitt antall aksjer med et bestemt tilskudd pris Alternativene vester over en tidsperiode, eller når enkelte individuelle, gruppe - eller bedriftens mål er oppfylt. Noen selskaper angir tidsbaserte opptjeningsplaner, men tillater muligheter til å vestre dersom resultatmålene blir oppfylt. Arbeidstakeren kan utnytte opsjonen til tildelingsprisen når som helst over opsjonsperioden fram til utløpsdatoen. For eksempel kan en ansatt få rett til å kjøpe 1.000 aksjer til 10 per aksje. Optionerne utgjør 25 per år over fire år og har en løpetid på 10 år Dersom aksjen går opp, vil medarbeider betale 10 per aksje for å kjøpe aksjen. Forskellen mellom 10 stipendpris og utøvelseskurs er spredningen. Dersom aksjen går til 25 etter syv år, og den ansatte Utøver alle opsjoner, spredningen vil være 15 per aksje. Utvalg Options. Options er enten incentiv aksjeopsjoner ISOs eller ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner NSOs, som noen ganger refereres til som ikke-statuterte aksjeopsjoner Når en ansatt utøver en NSO, er spredningen på trening skattepliktig til arbeidstaker som ordinær inntekt, selv om aksjene ikke er solgt. Tilsvarende beløp er fradragsberettiget av selskapet. Det er ingen rettslig forpliktelse for aksjene etter trening, selv om selskapet m ay pålegge en Eventuell etterfølgende gevinst eller tap på aksjene etter utøvelse beskattes som en gevinster eller tap når opsjonæren selger aksjene. En ISO gjør det mulig for en ansatt å utsette beskatning på opsjonen fra datoen for utøvelsen til salgsdatoen av de underliggende aksjene, og 2 betale skatter på hele sin gevinster til kursgevinster, i stedet for ordinære inntektsskattesatser. Visse betingelser må oppfylles for å kvalifisere for ISO-behandling. Arbeidsgiver må holde aksjene i minst ett år etter at utøvelsesdato og i to år etter bevilgningsdatoen. Bare 100 000 aksjeopsjoner kan først utøves i et kalenderår. Dette måles av opsjonene. Virkelig markedsverdi på tildelingsdagen. Det betyr at kun 100 000 i gaveprisverdien kan bli kvalifisert til utøves i løpet av ett år. Hvis det er overlappende inntjening, slik som det ville oppstå hvis opsjoner ble gitt årlig og vestvis gradvis, må selskapene spore utestående ISO'er for å sikre beløpene som blir plassert under di fferent tilskudd vil ikke overstige 100 000 i verdi i et år. Enhver del av et ISO-tilskudd som overstiger grensen, blir behandlet som en NSO. Utøvelseskursen må ikke være mindre enn markedsprisen på selskapets beholdning på datoen for tilskuddet . Bare ansatte kan kvalifisere seg for ISO-er. Alternativet må gis i henhold til en skriftlig plan som er godkjent av aksjonærer, og som angir hvor mange aksjer som kan utstedes under planen som ISOs, og identifiserer klassen av ansatte kvalifisert til å motta alternativene Alternativer må gis innen 10 år fra tidspunktet for styrets vedtakelse av planen. Alternativet må utøves innen 10 år fra tildelingstidspunktet. Hvis arbeidstakeren på tidspunktet for bevilgning eier mer enn 10 av avstemningen Kraften til alle utestående aksjer i selskapet, skal ISO-utøvelseskursen være minst 110 av aksjens markedsverdi på den datoen og kan ikke ha en løpetid på mer enn fem år. Hvis alle regler for ISO er oppfylt, så eventuelt salg av s harer kalles kvalifiserende disposisjon og arbeidstakeren betaler langsiktig kapitalgevinstskatt på total verdiøkning mellom tildelingsprisen og salgsprisen. Selskapet tar ikke skattefradrag når det foreligger en kvalifiserende disposisjon. Hvis imidlertid, Det er en diskvalifiserende disposisjon, oftest fordi den ansatte utøver og selger aksjene før de oppfyller de nødvendige holdingsperioder. Spread på utøvelse er skattepliktig til arbeidstaker til ordinære inntektsskattesatser. Enhver økning eller reduksjon i aksjens verdi mellom utøvelse og salg er beskattet til kursgevinster. I dette tilfellet kan selskapet trekke spredningen på øvelsen. Hver gang en ansatt utøver ISOs og ikke selger de underliggende aksjene innen årets slutt, er spredningen på opsjonen ved trening en fortrinnsordning for Formålet med den alternative minimumskatten AMT Selv om aksjene kanskje ikke har blitt solgt, krever øvelsen at arbeidstaker skal legge til gevinsten på øvelsen sammen med andre AMT pr for å se om det foreligger en alternativ minimumsskatt. I motsetning kan NSOs utstedes til alle ansatte, styremedlemmer, konsulenter, leverandører, kunder, osv. Det er ingen spesielle skattefordeler for NSOer, men som en ISO er det er ingen skatt på tildeling av opsjonen, men når den utøves, er spredningen mellom tilskudd og utøvelseskurs avgiftspliktig som ordinær inntekt. Selskapet mottar tilsvarende skattefradrag. Merk om utøvelseskursen til NSO er mindre enn virkelig markedsverdi , det er underlagt de utsatte kompensasjonsregler i henhold til § 409A i Internal Revenue Code og kan skattlegges ved opptjening og opsjonsmottaker utsatt for straffer. Utøvelse av opsjon. Det er flere måter å utøve et aksjeopsjon ved å bruke kontanter for å kjøpe aksjer, ved å utveksle aksjer opsjonæren allerede eier ofte kalt en børsbytte, ved å jobbe med en megler for å gjøre samme dagssalg, eller ved å gjennomføre en salgs-til-dekningstransaksjon blir disse sistnevnte ofte kalt cas selv om dette begrepet faktisk inneholder andre øvelsesmetoder som også er beskrevet her, noe som effektivt sikrer at aksjene blir solgt for å dekke oppløsningskursen og eventuelt skattene. Ett selskap kan imidlertid kun sørge for bare ett eller to av disse alternativene Privat selskaper tilbyr ikke samme dag eller salg til salgs, og ikke sjeldent begrenser utøvelsen eller salget av aksjene som er oppkjøpt gjennom trening til selskapet er solgt eller blir offentlig. Under reglene for egenkapital kompensasjonsplaner skal være effektive i 2006 FAS 123 R, må selskapene benytte en opsjonsprisemodell for å beregne nåverdien av alle opsjonsprisene fra tildelingstidspunktet og vise dette som en kostnad på resultatregnskapet. Kostnaden som er innregnet, bør justeres basert på opptjent erfaring så uvestert aksjer regnes ikke som en avgift for kompensasjon. Restricted Stock. Restricted stock planer gir ansatte rett til å kjøpe aksjer til virkelig markedsverdi eller en rabatt, eller emplo Yees kan motta aksjer uten kostnad. De aksjene som ansatte anskaffer, er egentlig ikke deres, enda-de kan ikke ta i bruk dem før de angitte begrensningene bortfaller. Innenfor arbeidet fortsetter arbeidstakeren å jobbe for selskapet for et visst antall år, ofte tre til fem Tidsbegrensede restriksjoner kan forløpe alt på en gang eller gradvis. Eventuelle restriksjoner kan pålegges, men Selskapet kan for eksempel begrense aksjene til enkelte bedrifter, avdelinger eller individuelle resultatmål oppnås. Med begrensede aksjeenheter RSUs, ansatte mottar ikke aksjer før begrensningene bortfaller. I virkeligheten er RSUs som phantom-aksjer avgjort i aksjer i stedet for kontanter. Med begrensede aksjekurser kan selskapene velge om de skal betale utbytte, gi stemmerett eller gi de ansatte andre fordeler å være aksjonær før fortjenesten Gjør det slik at RSUs utløser straffebeskatning til arbeidstaker under skattereglene for defe rred kompensasjon Når ansatte er tildelt begrenset lager, har de rett til å gjøre det som kalles en § 83 b valg. Hvis de velger valget, blir de beskattet til ordinære inntektsskattesatser på prisbeløpet på prisen ved tildeling Hvis aksjene ble rett og slett tildelt den ansatte, da er kjøpselementet fullverdig dersom noen vederlag betales, er skatten basert på forskjellen mellom det som er betalt og den rettferdige markedsverdi på bevilgningstidspunktet. Hvis full pris er Betalt, det er ingen skatt En eventuell fremtidig verdiendring av aksjene mellom innlevering og salg blir deretter beskattet som gevinst eller tap, ikke ordinær inntekt. En ansatt som ikke foretar et valg i 83 b, må betale ordinære inntektsskatter på forskjell mellom beløp som er betalt for aksjene og rettferdig markedsverdi når restriksjonene bortfaller. Senere verdiendringer er gevinster eller tap. Mottakere av RSUer har ikke lov til å gjøre § 83 b valg. Arbeidsgiveren gir ts et skattefradrag bare for beløp på hvilke ansatte skal betale inntektsskatt, uavhengig av om en § 83b-valg fattes. En § 83b-valg bærer litt risiko. Hvis arbeidstaker foretar valget og betaler skatt, men begrensningene aldri bortfaller, ansatt får ikke betalte skatter refundert, og ansatte mottar heller ikke aksjene. Avbestod lagerregnskap paralleller opsjonsregnskap i de fleste henseender Hvis den eneste begrensningen er tidsbasert inntjening, regner selskapene med begrenset lager ved først å bestemme total kompensasjonskostnad ved tid prisen er gjort Imidlertid er ingen opsjonsprisemodell brukt Hvis arbeidstakeren bare er gitt 1000 begrensede aksjer verdt 10 per aksje, blir en 10 000 kostnad regnskapsført. Hvis arbeidstaker kjøper aksjene til virkelig verdi, blir det ikke kostnadsført kostnadsfritt dersom det foreligger en rabatt som teller som en kostnad. Kostnaden blir deretter amortisert over opptjeningsperioden til begrensningene bortfaller. Siden regnskapet er basert på den opprinnelige kostnaden, vil selskaper med l Ow-aksjekursene vil finne at et krav til innkjøp av prisen betyr at regnskapsutgiften vil være svært lav. Hvis inntjeningen er betinget av ytelse, vurderer selskapet når resultatmålet sannsynligvis vil oppnås og regnskapsføres over forventet opptjeningsperiode Hvis ytelseskravet ikke er basert på aksjekursbevegelser, justeres beløpet som er regnskapsført for utmerkelser som ikke forventes å vesle eller som aldri gjør vester hvis det er basert på aksjekursbevis, det er ikke justert for å reflektere utmerkelser som forventes til eller ikke vest. Avbestemt aksje er ikke gjenstand for de nye utsatt kompensasjonsplanreglene, men RSU er. Phantom Aksje - og Aksjekravsrettigheter. Statsvurderingrettigheter SARs og phantom-aksjer er svært liknende konsepter. Både i hovedsak er bonusplaner som ikke gir aksjer men rett og slett retten til å motta en pris basert på verdien av selskapets aksje, derfor gir uttrykkene verdsettelsesrettigheter og fantom SARs vanligvis empiriet lojal med kontant - eller aksjebetaling basert på økning i verdien av et uttalt antall aksjer over en bestemt periode Phantom-aksjen gir en kontant - eller aksjebonus basert på verdien av et oppgitt antall aksjer, som skal betales ut på slutten av en bestemt tidsperiode SARs kan ikke ha en bestemt avregningsdato som opsjoner, ansatte kan ha fleksibilitet når man velger å utøve SAR Phantom-aksjen, kan tilby utbytte tilsvarende utbetalinger SAR ville ikke når utbetalingen er gjort, verdien av prisen er beskattet som ordinær inntekt til arbeidstaker og er fradragsberettiget for arbeidsgiveren. Noen fantomplaner krever kvittering av prisen ved å oppfylle visse mål, for eksempel salg, fortjeneste eller andre mål. Disse planene refererer ofte til deres fantomlager som ytelse enheter Phantom aksjer og SAR kan gis til noen, men hvis de blir gitt ut bredt til ansatte og utformet for å betale ut ved opphør, er det en mulighet for at de vil bli ansett pensjonisttilværelse p lans og vil bli underlagt føderale pensjonsplanregler Forsiktig planstrukturering kan unngå dette problemet. Fordi SARs og phantom-planer er i hovedsak kontantbonuser, må selskapene finne ut hvordan man betaler for dem. Selv om utmerkelser utbetales i aksjer, vil ansatte ønske seg å selge aksjene, i det minste i tilstrekkelige beløp for å betale sine skatter. Er selskapet bare et løfte om å betale, eller legger det virkelig penger. Hvis prisen er betalt på lager, er det et marked for aksjen. Hvis det er bare et løfte, vil ansatte tro at fordelen er som fantom som aksjen Hvis det er i reelle midler avsatt til dette formålet, vil selskapet sette på etterskudd dollar til side og ikke i bransjen. Mange små, vekstorienterte selskaper kan ikke har råd til å gjøre dette Fondet kan også bli gjenstand for overskudd av akkumulert inntektsskatt. Hvis ansatte er gitt aksjer, kan aksjene imidlertid betales på kapitalmarkeder dersom selskapet går offentlig eller av overtakere dersom selskapet selges. M aksjer og kontantavregnede SARs er underlagt regnskapsregnskap, noe som betyr at regnskapskostnadene knyttet til dem ikke avgjøres før de utbetales eller utløper. For kontantavregnede SARs, beregnes kompensasjonsutgiften for utmerkelser hvert kvartal ved hjelp av en opsjonsprisemodell da trukket opp når SAR er avgjort for fantomlager, beregnes den underliggende verdien hvert kvartal og truet opp gjennom sluttoppgjørstidspunktet Phantom-aksjen behandles på samme måte som utsatt kontantkompensasjon. I motsetning dersom en SAR avgjøres på lager, så er regnskapet det samme som for et opsjon. Selskapet må registrere virkelig verdi av tildelingen ved tilskudd og innregne utgiftene på en tilfredsstillende måte i løpet av den forventede tjenesteperioden. Hvis prisen er ytelsesbasert, må selskapet estimere hvor lenge det vil take to meet the goal If the performance measurement is tied to the company s stock price, it must use an option-pricing model to determine when and if the goal will be met. Employee Stock Purchase Plans ES PPs. Employee stock purchase plans ESPPs are formal plans to allow employees to set aside money over a period of time called an offering period , usually out of taxable payroll deductions, to purchase stock at the end of the offering period Plans can be qualified under Section 423 of the Internal Revenue Code or non-qualified Qualified plans allow employees to take capital gains treatment on any gains from stock acquired under the plan if rules similar to those for ISOs are met, most importantly that shares be held for one year after the exercise of the option to buy stock and two years after the first day of the offering period. Qualifying ESPPs have a number of rules, most importantly. Only employees of the employer sponsoring the ESPP and employees of parent or subsidiary companies may participate. Plans must be approved by shareholders within 12 months before or after plan adoption. All employees with two years of service must be included, with certain exclusions allowed for part-time a nd temporary employees as well as highly compensated employees Employees owning more than 5 of the capital stock of the company cannot be included. No employee can purchase more than 25,000 in shares, based on the stock s fair market value at the beginning of the offering period in a single calendar year. The maximum term of an offering period may not exceed 27 months unless the purchase price is based only on the fair market value at the time of purchase, in which case the offering periods may be up to five years long. The plan can provide for up to a 15 discount on either the price at the beginning or end of the offering period, or a choice of the lower of the two. Plans not meeting these requirements are nonqualified and do not carry any special tax advantages. In a typical ESPP, employees enroll in the plan and designate how much will be deducted from their paychecks During an offering period, the participating employees have funds regularly deducted from their pay on an after-tax basis and held in designated accounts in preparation for the stock purchase At the end of the offering period, each participant s accumulated funds are used to buy shares, usually at a specified discount up to 15 from the market value It is very common to have a look-back feature in which the price the employee pays is based on the lower of the price at the beginning of the offering period or the price at the end of the offering period. Usually, an ESPP allows participants to withdraw from the plan before the offering period ends and have their accumulated funds returned to them It is also common to allow participants who remain in the plan to change the rate of their payroll deductions as time goes on. Employees are not taxed until they sell the stock As with incentive stock options, there is a one year two year holding period to qualify for special tax treatment If the employee holds the stock for at least one year after the purchase date and two years after the beginning of the offering pe riod, there is a qualifying disposition, and the employee pays ordinary income tax on the lesser of 1 his or her actual profit and 2 the difference between the stock value at the beginning of the offering period and the discounted price as of that date Any other gain or loss is a long-term capital gain or loss If the holding period is not satisfied, there is a disqualifying disposition, and the employee pays ordinary income tax on the difference between the purchase price and the stock value as of the purchase date Any other gain or loss is a capital gain or loss. If the plan provides not more than a 5 discount off the fair market value of shares at the time of exercise and does not have a look-back feature, there is no compensation charge for accounting purposes Otherwise, the awards must be accounted for much the same as any other kind of stock option.
Comments
Post a Comment